“鋤禾日當午,沒有鋼商苦。面對供應商,一哭一上午。哭了一上午,接著哭下午。貨源補不補,心里直打鼓。不補要等死,補了自作古。”顧志偉微博展示流傳的這個段子。

　　“2012年以來,身邊不少人都被銀行逼債,有的人破產了,有的人跑路了,還有一些人甚至走上了自殺的絕路。如今連肖家守這樣的領頭人物都遭此境況,真不知道未來還會如何。”顧志偉搖頭嘆息道。

　　春節過后,上海鋼貿圈持續巨震。先是曾有“鋼貿大王”之稱的上海松江鋼材城董事長肖家守名下4.66億元股權資產因金融借款被訴遭查封。隨后,上海鋼協會會長、聯保互保融資模式的首創者周華瑞,也被曝未來幾個月里面臨來自銀行的集體訴訟,多達數十起。

　　2013年以來,鋼貿行業不良貸款危機集中爆發。與以往鋼貿商跑路、破產的案例不同,此番鋼貿危機已然波及行業領頭人物——上述兩位鋼貿大佬皆為福建周寧籍,周寧籍企業占上海鋼貿市場約過半以上份額。

　　分析稱,兩位鋼貿大佬深陷債務危機,無疑將鋼貿危機推向了新的高峰,也標志著鋼貿圈的聯保互保融資模式徹底坍塌。

　　鋼貿大佬身陷糾紛 “都是聯保惹的禍”

　　公開資料顯示,現年45歲的肖家守出生于福建,現任上海松江鋼材市場經營管理有限公司董事長、蘇州長三角鋼材市場經營管理有限公司董事長,同時也是投資公司上海新日和新日恒力鋼絲繩股份有限公司的董事長。肖家守1994年前后踏入鋼鐵貿易行業,2003年和2004年先后在上海松江和蘇州成立了松江和蘇州長三角兩個鋼鐵交易市場,近年來逐漸成為福建周寧人在上海經營鋼貿事業的領軍人物,在全國鋼材營銷企業榜單上,肖家守以年銷售額50億元名列前茅。

　　2014年1月末,上市公司新日恒力公告稱,因金融借款被訴,公司實際控制人、上海松江鋼材城董事長肖家守名下4.6億元資產被查封,查封期限兩年。此外,肖家守旗下投資公司上海新日持有的上市公司8000萬股股份被上海市浦東新區人民法院司法凍結。據之前公告,這些股份已被質押給中航信托。

　　2月10日是肖家守作為數場金融借貸糾紛的被告,被上海市浦東新區法院傳召出庭的日子,但這位鋼貿大佬不僅本人未到場,連代理人也不見蹤影。

　　“不露面也是實在沒辦法,去年開始他名下有兩個鋼材市場就被多個債主追討上門,已經替擔保的鋼貿商代償了上億元,現在自己也是泥菩薩過江。”《中國經濟周刊》援引一位知情人士的表態如是解釋。

　　而一位上海鋼材市場負責人指出,“都是聯保惹的禍”,肖家守陷入與銀行的訴訟糾紛,皆因鋼貿圈以互聯互保模式獲得的授信逐漸變為不良貸款所致。

　　從披露信息來看,民生銀行本次申請執行查封很可能只是肖家守借貸糾紛困局大規模爆發的開端。上海法院網信息顯示,從2月10日至4月15日,肖家守及其旗下的上海松江鋼材市場經營管理有限公司、上海新日股權投資股份有限公司等公司,涉及與工商銀行、民生銀行、平安銀行的相關支行以及與上海松江民生村鎮銀行的“金融借款合同糾紛”,共計有24起。

　　不單單是“鋼貿大王”肖家守。上海法院網的信息還顯示,在接下來的幾個月里,被稱為“滬上鋼市福建第一人”的周寧籍鋼貿圈“帶頭大哥”、第一鋼市市場股份有限公司董事長、福建周寧上海商會現任會長周華瑞也身背20多起“金融借款合同糾紛”,與其發生糾紛的為民生銀行、光大銀行、興業銀行、郵政儲蓄銀行的相關支行。

　　2011年下半年開始,鋼貿危機爆發,隨著空單質押、重復質押、虛假騙貸等鋼貿潛規則泡沫破裂,在“一榮俱榮,一損俱損”的聯保互保的模式下,鋼貿企業受到大面積波及。而在擔保對象無法償還貸款的情況下,兩個為他人擔保的鋼貿大佬需承擔代償責任,由此受到“牽連”。

　　業內人士指出,兩大鋼貿大佬深陷訴訟糾紛正是聯保互保融資模式下資金盲目放貸帶來的后果,而這也是對聯保互保融資模式的徹底沖擊。

　　借貸黑洞發酵 鋼貿商出局產業鏈

　　鋼貿融資已經似“噩夢”糾纏銀行和鋼貿行業兩三年。宏觀經濟下行,供求關系逆轉,鋼價持續下跌,鋼材貿易企業深陷資金鏈斷裂的泥潭難以自拔。

　　據《上海證券報》報道,2008年后,隨著4萬億投資盛宴的開啟,鋼貿商開始大肆炒作鋼材,長三角地區的很多中小鋼貿商三五結群,通過交換鋼材貨存,向銀行連環擔保貸款,再把貸來的資金投到地產和股市里套利,借款黑洞在鋼貿圈越滾越大。

　　2010年后國家出臺地產調控政策,鋼價在2011年迎來暴跌,大部分滬上地區鋼貿企業陷入巨虧和資金鏈斷裂的境地,2012年起,很多企業被銀行連帶追訴,鋼貿商破產跑路的比比皆是,在產業鏈中最先出局。鋼貿商因失信于銀行,被列入黑名單,2013年鋼材業銷售利潤率只有0.65%,鋼貿行業本身亦難以為繼。

　　銀行業在過去2009-2011年經濟繁榮期間,為鋼貿企業發放了大量信貸。但在2011年鋼貿圈通行的騙保事發之后,銀行紛紛將鋼貿企業列為謹慎型行業,并采取逐步退出的方式挽救損失。鋼貿行業作為資金密集行業,銀行的信貸限制對其發展產生極大的負面影響。

　　到了2014年,各大銀行密集的司法索債行為也預示著銀行到了鋼貿壞賬的集中處理期,這場危機遠未達到頂點。鋼貿商向上連著鋼鐵生產企業(鋼廠),向下連著下游用戶(終端用鋼企業),作為整個供應鏈中最弱勢的群體,鋼貿商的悲劇最先演出。

　　信貸風險持續暴露 銀行系統緊急布防

　　產業結構調整、管理失控等多種因素疊加,鋼貿商只是擊鼓傳花的資產泡沫鏈條中的炒家之一。重復抵押、加大杠桿、資金騰挪等,使得銀行的信貸風險管控面臨著諸多考驗。隨著鋼貿行業陷入低谷,放貸銀行也陷入巨大困境。

　　自2011年起,長三角地區爆發鋼貿企業集中大面積違約,區內鋼貿授信不良率急升;2012年,多家銀行開始起訴一連串鋼貿商,并對鋼貿行業持審慎態度,甚至不再進入;雖經過銀行多次展期處理,鋼貿行業信貸危機仍持續發酵。

　　鋼貿重災區已從長三角轉移至其他地區。一位接近監管層人士透露,截至2013年底,全國鋼貿貸款敞口約為1.5萬億元。2011年,上海地區最早擠泡沫,目前還剩約700億元的不良貸款;當時尚未暴露風險敞口的廣東、福建等地成為了新的鋼貿重災區。

　　“2014年,將是鋼貿風險最終大面積爆發的一年。”交通銀行首席經濟學家連平認為,鋼貿和其他行業有很大不同,損失率非常高,若短期內全部暴露,商業銀行不良資產會急劇上升。“所以銀行采取各種挽損的措施,體現在不良率上應該說有一定程度的保留,2013年并沒有完全暴露,而損失狀況最終可能在2014年基本暴露出來。”連平表示。

　　銀監會主席尚福林在春節前一次會議上談及鋼貿風險時說,因企業互聯互保引發的風險傳染比較嚴重,部分地區的鋼貿企業從“抱團欠款”轉向“抱團逃廢債”,區域信用風險有所惡化。

　　據財新網報道,2013年12月中旬,銀監會下發通知,要求做好鋼貿行業的風險防控工作,并重點調研上海、天津、江蘇、浙江、四川、福建、深圳、廣東八個省市,研究鋼貿信貸行業的基本情況、特征、成因和防范措施。

　　近期,監管高層指出,要警惕鋼貿領域的違規業務模式又被復制到煤炭、木材、水產貿易等領域的跡象。

　　“鋼貿信貸風險肯定還是會繼續暴露。”銀監會內部人士指出,一方面,要看到產業結構調整對整個銀行體系的風險影響;另一方面,銀行也需思考如何做好風險管理。

　　“很多不良貸款,即使起訴、打官司也無法追回,銀行只能通過核銷的方式來處理,這些血淋淋的教訓一定會讓銀行重新評估行業風險,包括提高貸款門檻、壓縮授信額度等。”一位熟悉鋼貿行業的股份制銀行人士如是說。他透露,包括民生、光大、招行、交行、工行、浦發等多家銀行都在內部對鋼貿信貸進行了嚴格限制,大部分銀行機構基本叫停了單純的鋼貿企業互聯互保授信模式,要求客戶追加抵押、保證等有效擔保,并對表內外的授信總量實行控制。(騰訊財經綜合)